La Obligación de Pago Bancaria: características, semejanzas y diferencias con el Crédito Documentario

Abstract

The aim of this article is to identify and describe the main characteristics of the bank payment obligation (BPO), as well as the similarities and differences it presents with the documentary credit (DC). The definitions of these means of payment contained in the uniform rules that govern them, their general operation, and the functions they both fulfil are analysed. This paper argues that although these means of payment have similarities and the BPO solves many of the difficulties presented by the DC, they have different characteristics, in terms that it does not seem appropriate to point out that one is called upon to completely replace the other. In this context, the BPO expands the payment, guarantee, and financing alternatives available to actors in international commercial traffic. However, the BPO also presents some disadvantages that might be a cause of its adoption in traffic being slower than expected.

Keywords:

comercio internacional

bancos

crédito documentario

obligación de pago interbancaria

international trade

banks

documentary credit

bank payment obligation

References

Alonso, A. (1992). Naturaleza y régimen del crédito documentario. En R. García, Rafael (ed.), Contratos bancarios (pp.437- 490). Madrid: Civitas.

Annamalai, R. (2017). A Legal Analysis of Bank Payment Obligations. https://ujcontent.uj.ac.za/vital/access/manager/Repository/uj:25072

Ascodes & Asmer International. (1999). Instrumentos Financieros del Comercio Internacional. Madrid: Fundación Confemetal.

Asquini, A. (1936). Ancora sui pagamenti mediante apertura di credito bancario. ScrittiGiuridici, Vol. primo, 214-262.

Bryant, Ch. & Camerinelli, E. (2013). Supply Chain Finance. EBA European market guide. http://peterdawson.pbworks.com/w/file/fetch/69172087/SCF.pdf

Carrascosa, J. (1997). Medios de pago internacionales. En A. Calvo, L. Fernández de la Gándara y P. BlancoRosales (eds.), Contratos Internacionales (pp.732-862). Madrid: Tecnos.

Diana, T. (2007). New Rules Ahead for Letters of Credit. Business Credit, 109(3).

Díaz, A. y Guerrero, M. (2007). La revisión 2007 de las Reglas y Usos Uniformes relativos a los Créditos Documentarios: las nuevas RUU 600. Revista de Derecho Bancario y Bursátil, (107), 4-44.

Driscoll, R. (1980). The Role of Standby Letters of Credit in International Commerce: Reflections After Iran. Virginia Journal of International Law, 20(2), 459-504.

Fernández, J. (1984). Los créditos documentarios irrevocables en las Reglas y Usos Uniformes (revisiones de 1974 y 1983) y en el Derecho español. La Coruña: División de Artes Gráficas “La Voz de Galicia”.

Garrigues, J. (1958). Contratos bancarios. Madrid: S/E.

Guerrero, M. J. (2000). Sentencia de 10 de noviembre de 1999. Contrato de crédito documentario; diferencia con contrato de garantía autónoma; revocación por parte del depositario judicial de la quiebra del ordenante de la comisión encargada por éste al banco emisor; finalización de la quiebra por convenio. Cuadernos Civitas de Jurisprudencia Civil, (53), 499-512.

Guerrero, M. J. (2001). Los créditos documentarios: los bancos intermediarios. Madrid: Marcial Pons.

Getz, H. (1980). Enjoining the international Standby Letter of Credit: The Iranian Letter of Credit Cases. Harvard International Law Journal, 21(1), 189-247.

Global Supply Chain Forum. (2016). Standard definitions for techniques of supply chain finance. https://iccwbo.org/publication/standard-definitions-techniques-supply-chain-finance/

Gómez, D. y Martínez, F. (2003). Negociación internacional Medios de cobro y pago. Madrid: ESIC.

Goldby, M. A. (2017). The rising tide of paperless trade: analyzing the legal implications. In B. Soyer & X. Tettenborn (eds.), International Trade and Carriage of Goods (pp. 145-162). Nueva York: Routledge.

Hennah, D. (2013). The ICC Guide to the Uniform Rules for Bank Payment Obligations. Paris: International Chamber of Commerce.

Hugo, C. (2016). Payment in and financing of international sale transactions. En R. Sharrock (ed.), The Law of Banking and Payment in South Africa (pp. 391-417). Ciudad del Cabo: Juta & Co. Ltd.

Illescas, R. y Perales, M.P. (2003). Derecho mercantil internacional. El Derecho uniforme. Madrid: Centro de Estudios Ramón Areces.

Instituto Español de Comercio Exterior. (1996). Comercio exterior. Curso de especialistas (Vol. I) (2ª ed.). Madrid: Instituto Español de Comercio Exterior.

International Chamber of Commerce. (2018). Global Trade-Securing Future Growth. ICC Global Survey on Trade Finance. https://iccwbo.org/publication/global-survey-2018-securing-future-growth/

International Chamber of Commerce. (2013). Uniform Rules for Bank Payment Obligations. Paris: International Chamber of Commerce.

Jiménez, G. (2012). ICC Guide to Import/Export Global Standards for International Trade (4ª ed.). Paris: International Chamber of Commerce.

Malaket, A. (2017). Financing Trade and International Supply Chains. https://books.google.cl/books?id=s_oFDAAAQBAJ&pg=PT238&dq=supply+chain+financing+BPO&hl=es&sa=X&ved=0ahUKEwituLP7bDlAhWAGLkGHTwTBYMQ6AEIKDAA#v=onepage&q=supply%20chain%20financing%20BPO&f=false.

Marimón, R. (2002a). Planteamiento jurisprudencial sobre la naturaleza jurídica del crédito documentario y las reglas que lo regulan. En V. Cuñat y R. Ballarín (dir.), Estudios sobre jurisprudencia bancaria (2ª ed.) (pp. 375-408). Navarra: Aranzadi.

Marimón, R. (2002b): Análisis funcional del crédito documentario desde la perspectiva de la jurisprudencia del Tribunal Supremo, En V. Cuñat y R. Ballarín (dir.), Estudios sobre jurisprudencia bancaria (2a ed.) (pp. 409-446). Navarra: Aranzadi.

Marimón, R. (2002c). La autonomía de la voluntad en el crédito documentario irrevocable. Revista de Derecho Mercantil, (223), 261-294.

Marimón, R. (2002d): El crédito documentario irrevocable: configuración jurídica y funcionamiento. Valencia: Tirant lo Blanch.

Marimón, R. (2007). La nueva edición de las reglas de la CCI para los créditos documentarios (UCP 600). Revista de Derecho Mercantil, (263), 7-68.

Márquez, J. M. (1993). Medios de pago en la compraventa internacional. Manual práctico. Madrid: Instituto Español de Comercio Exterior (ICEX).

Martínez, L., Prados, P. y Martín, J. (1970). El crédito documentario. Madrid: Tecniban.

Mejía, C. (1985). Relaciones jurídicas derivadas del crédito documentario. Bogotá: Pontificia Universidad Javeriana, Facultad de Ciencias Jurídicas y Socioeconómicas.

Ministerio de Economía, Fomento y Turismo. (2019). Boletín. ELE-5: Principales resultados. https://www.economia.gob.cl/wp-content/uploads/2019/03/ELE-5-Principales_resultados.pdf

Recalde, A. (1994). El crédito documentario. Anuario Facultad de Derecho Universidad Alcalá de Henares, III, 135-162.

Riesenfeld, S. (1978). Recent developments in the law relating to letters of credit. En H. Taschner, M. von Bieberstein, H. Ficker, D. König, H. Leser (eds.), Festschrift für Ernst von Caemmerer zum 70 Geburtstag (pp. 997-1012). Tübingen: Mohr.

Rodés, A. (2017). Medios de pago internacionales. Madrid: Paraninfo. Serantes, P. (2003). Medios de pago internacionales, casos prácticos. Madrid: ICEX.

Tapia, A. (1997). La presentación de los documentos fuera de plazo en el crédito documentario. Revista de Derecho Bancario y Bursátil, (65), 299-325.

Tapia, A. (1999). La carta de crédito standby. En A. Alonso y J. Martínez (eds.), Instituciones del Mercado Financiero (Vol. 2) (pp. 987-1046). Madrid: Bosch.

Vorpail, K. (2014). Bank Payment Obligations: Alternative Means of Settlement in International Trade. International Business Law Journal, 41, 41-53.

Williams, D. (2015). Bank Payment Obligations and the URBPO: an update. https://books-journals.vlex.co.uk/vid/bank-payment-obligations-and-576708290